Ubi Banca: l’aumento di capitale
Nell’assemblea di Ubi Banca del 30 aprile scorso i soci avevano dato il vialibera all’operazione di aumento di capitale per rafforzare la posizione della banca sul mercato.
Si arriva quindi oggi a stabilire la portata e i numeri dell’operazione per questo maxi aumento di capitale di Ubi Banca: verranno emesse emesse al massimo 262.580.944 nuove azioni ordinarie, del valore nominale di 2,50 euro ciascuna. Saranno immesse con le stesse caratteristiche di quelle in circolazione e godimento regolare: saranno offerte in opzione agli azionisti e ai portatori delle obbligazioni convertibili Ubi 2009/2013 con facoltà di rimborso in azioni.
Il prezzo unitario sarà di di 3,808, di cui 1,308 euro come sovrapprezzo.
Il mercato non ha reagito per ora molto positivamente all’annuncio, vedremo come digerirà la notizia a lungo termine.
Tonfo della Popolare di Milano a Piazza Affari (-8,55 %)
Non sono ancora numeri a due cifre ma poco ci manca. Ha spiccato (in negativo) oggi lo scivolone della Popolare di Milano che in Borsa ha lasciato ben l’8,55 % attestandosi a 2,31 euro. Tutto questo è avvenuto in seguito alla deliberazione di un aumento di capitale per un importo massimo di 1,2 Miliardi di Euro.
Questo aumento di capitale avverrà tramite l’emissione di nuove azioni da offrire agli azionisti e ai portatori di obbligazioni convertibili. L’obiettivo di questa operazione è quello di arrivare ad avere un core Tier 1 capital al 2011 dell’8,6%. A seguito di questo annuncio sono subito arrivate le prime indicazioni delle banche d’affari qualcuna non proprio positiva.
BNP Paribas e Intesa Sanpaolo raggiungono un accordo su Findomestic,
BNP Paribas e Intesa Sanpaolo raggiungono un accordo su Findomestic,
la seconda società di credito al consumo in Italia
Intesa Sanpaolo cederà Findomestic nel quadro delle proprie azioni di capital management. BNP Paribas continuerà ad estendere l’applicazione del proprio modello di business integrato in Italia,
che, con Francia, Belgio e Lussemburgo, costituisce uno dei suoi 4 mercati domestici di operatività.
Intesa Sanpaolo e BNP Paribas hanno raggiunto un accordo in merito a Findomestic, la società di credito al
consumo partecipata al 50% ciascuno dai due Gruppi.
A seguito dell’operazione, BNP Paribas, tramite la società interamente controllata BNP Paribas Personal
Finance, acquisirà il controllo di Findomestic e continuerà ad estendere l’applicazione del proprio modello
di business integrato in Europa. L’operazione, subordinata all’approvazione delle competenti autorità,
consente a BNP Paribas di rivitalizzare lo sviluppo di Findomestic attuando una nuova strategia gestionale
e industriale in un contesto in rapido cambiamento come il mercato italiano del credito al consumo.
Findomestic, la cui direzione operativa rimarrà a Firenze, è stata costituita 25 anni fa da Cetelem (ora BNP
Paribas Personal Finance) per estendere l’applicazione del modello di business proprietario in Italia, in
partnership con CR Firenze (ora controllata del Gruppo Intesa Sanpaolo). Nel corso degli anni,
Findomestic ha sviluppato con successo la propria capacità distributiva, beneficiando sia della conoscenza
del mercato italiano sia di tutte le innovazioni apportate al credito al consumo da BNP Paribas Personal
Finance, leader europeo e pioniere nel settore.
Intesa Sanpaolo cederà la propria quota in Findomestic – detenuta tramite le controllate CR Firenze e CR
Pistoia – nel quadro delle azioni di capital management riguardanti le attività non strategiche, con un
significativo miglioramento del Core Tier 1 ratio.
L’accordo prevede che il Gruppo Intesa Sanpaolo ceda la sua quota del 50% in due tempi:
- una prima quota del 25% oggetto di acquisto da parte del Gruppo BNP Paribas entro il 2009;
- la restante quota del 25% tra il 2011 e il 2013, secondo una delle seguenti modalità a scelta del Gruppo
BNP Paribas: acquisto da parte della stesso Gruppo BNP Paribas, IPO o vendita a terzi, con un
meccanismo d’uscita che dà al Gruppo Intesa Sanpaolo la sostanziale certezza della finalizzazione di
tali modalità.
Escludendo l’ aumento di capitale recentemente approvato (non assoggettato a multiplo di valutazione), il
valore della prima quota del 25% è pari a 500 milioni di euro, mentre il valore della restante quota verrà
determinato, nell’ambito di un minimo di 350 e un massimo di 650 milioni di euro, applicando a
Findomestic un multiplo del patrimonio netto riscontrato per un gruppo di società comparabili.
L’impatto positivo per il Gruppo Intesa Sanpaolo nell’esercizio in corso – derivante dalla cessione della
prima quota del 25% – sull’utile netto consolidato sarà di circa 260 milioni di euro e sul Core Tier 1 ratio di
circa 13 punti base. In relazione al valore determinato per la cessione della seconda quota, l’ulteriore futuro
impatto positivo previsto per l’utile netto consolidato potrà essere compreso tra circa 130 e 390 milioni di
euro e per il Core Tier 1 ratio tra circa 7 e 14 punti base.
BNP Paribas
BNP Paribas (www.bnpparibas.com ) è una delle 6 banche più solide al mondo secondo Standard &
Poor’s*. Con una presenza in 85 paesi e più di 205.000 collaboratori, di cui 165.200 in Europa, BNP
Paribas è un leader europeo nei servizi finanziari di portata mondiale. Detiene posizioni chiave in tre grandi
settori di attività: Retail Banking, Investment Solutions e Corporate & Investment Banking. E’ presente
in Europa in quattro mercati domestici attraverso la banca retail: Belgio, Francia, Italia e Lussemburgo.
BNP Paribas vanta inoltre una presenza significativa negli Stati Uniti e posizioni forti in Asia e nei paesi
emergenti.
* Nell’ambito del gruppo di banche comparabili
Intesa Sanpaolo
Il Gruppo Intesa Sanpaolo (group.intesasanpaolo.com) è il maggiore gruppo bancario in Italia, con circa
11,2 milioni di clienti e 6.400 filiali, ed uno dei principali in Europa. Il Gruppo svolge anche attività di
commercial banking in 13 Paesi dell’Europa centro-orientale e del bacino del Mediterraneo dove serve 8,5
milioni di clienti attraverso una rete di oltre 1.900 filiali. Inoltre, il Gruppo è presente in 34 Paesi a
supporto dell’attività cross-border dei suoi clienti con una rete specializzata costituita da filiali, uffici di
rappresentanza e controllate che svolgono attività di corporate banking. L’operatività del Gruppo si articola
in sei business units: commercial banking domestico, corporate e investment banking, commercial banking
internazionale, public finance, asset management e attività nel settore dei promotori finanziari.
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